Jak kontrolovat propady účtu – štěstí a smůla v tradingu

Equity křivky se nepohybují pouze nahoru, jak všichni víme, trading je hodně kodrcavá jízda. Obchodník musí kolikrát přežít významné poklesy účtu, týdny v extrémních případech i měsíce bez zisku. Pak jsou chvíle, kdy všechno jde naší cestou a my vyděláváme pěkné peníze. V takovýchto časech naše equity křivka dosahuje nových a nových maxim.

Na základní úrovni je výsledek každého jednotlivého obchodu náhodný nebo nejistý. Porovnejme zobchodování jednoho obchodu s hodem mincí. Mince může nabývat pouze dvou hodnot Heads & Tails. Takto by v ideálním světě vypadala série hodů:

H-T-H-T-H-T-H-T-H-T-H-T-H-T-H-T-H-T-H-T-H-T-H-T-H-T-H-T-H-T

Namísto toho bude mít náhodná povaha hodu mincí za následek segmenty Heads a segmenty Tails:

H-T-[H-H-H]-T-H-[T-T-T]-[H-H]-T-H-T-[H-H-H]-T-H-[T-T]-[H-H]-T

To vysvětluje, proč i v obchodování nevidíme equity křivku jako přímku. Obchodník musí být připraven na jakékoliv série štěstí v podobě úspěšných obchodů a jakékoliv série smůly neboli ztrátových obchodů.

Začněme se sérií ztrátových obchodů. I když máme ziskový obchodní systém, tak i takový systém čas od času zažije sérii ztrát. Propady na účtu jsou to, co přináší obchodníkům stres, snižuje jejich důvěru v systém a neposledně snižuje i sebedůvěru obchodníka. Propady na účtu jsou výsledkem náhodnosti trhů, což způsobuje dočasné období ztráty. Ztrátové období může trvat libovolně dlouho v návaznosti na obchodní styl. Čím delší a větší propady obchodník zažívá, tím více obchodník bude zpochybňovat svoji strategii.

Propady (drawdowns) jsou hlavním motorem, který potenciálně zničí jakoukoliv edge (výhodu) na trhu, kterou obchodník má. Nižší sebedůvěra způsobí, že obchodník vynechá dobré obchody, které potenciálně mohou obchodníka dostat ze ztráty.

Na druhou stranu máme také období, kdy všechno jde jako po másle. To je doba, kdy všechno jde vaší cestou a ziskové obchody se jenom hrnou. Někteří by mohli říci, že štěstí může obchodníkovi pouze pomoci. Toto prohlášení je naprosto nesprávné. Série šťastných nebo spíše úspěšných obchodů mohou být téměř stejně škodlivé jako série obchodů, které nevyjdou. Série ziskových obchodů jsou hlavním důvodem nadměrné důvěry a nedbalosti. Když všechno jde, vaše ego vzroste do nadpozemských výšin a myslíte si, že jste nejlepším obchodníkem na světě. Jakmile se to stane, vstupujete do velmi nebezpečné zóny.

Dlouhé období zisku zvýší vaše ego, přičemž začnete brát méně optimální obchody a to dokonce i s většími pozicemi. Přestanete přemýšlet o řízení rizika a příliš riskujete. Když pak přijdou špatné časy, uvědomíte si, jak málo máte kontrolu na trhy. Snad v dané době máte ještě svůj účet.

V Získejúčet nabízíme řešení tohoto problému. Dobrým způsobem, jak se vypořádat s náhodností je simulovat jakýkoli možný výsledek. Pokud víte, že vaše strategie má propady na účtu kolem 20 % a vy jste právě v 11% propadu, vaše strategie stále funguje v rámci očekávání. Měli byste se starat o svou strategii pouze jakmile překročí výši propadu 20%. Když strategie dosáhne propadu 30%, měli byste strategii okamžitě vypnout.

V následujícím grafu budeme simulovat equity křivku na základě následujících parametrů ziskového systému:

Nejprve se podívejme na hodnoty, které jsme do aplikace zadali. Simulujeme vývoj kapitálu účtu o velikosti 10.000 jednotek. Parametry naší strategie jsou: úspěšnost 50 % a RRR 2:1. Předpokládejme, že riskujeme 1 % našeho kapitálu na každý obchod.

Počet iterací je 200, jinými slovy, simulujeme 200 obchodů na jednu simulaci. V tomto experimentu provedeme celkem 5 simulací. Každá simulace má vlastní equity křivku.

Při pohledu na equity křivky je jasné, že naše strategie vykazuje ziskovou tendenci. Přidáním náhodnosti se však ne každá křivka chová úplně stejně. Křivka 3 dosáhla zisku 14 500 jednotek, zatímco křivka 5 dosáhla zisku 6 400 jednotek. Tato takzvaná variance je aspektem obchodování, kterou musí všichni obchodníci akceptovat. Tento experiment dokazuje, že minulé výsledky rozhodně nepředstavují budoucí výkon.

Naším cílem není spočítat, kolik peněz budeme dělat v budoucnu, ale spíše chceme zjistit každý možný výsledek a být na to připraveni.

Podívejme se například na propady účtu. Maximální propad ze všech linek je 11,18 %. Můžeme to považovat za velmi dobré číslo, pokud se na něj podíváme z hlediska řízení rizik. Průměrný max. propad ze všech linek je 6,21 %. Otázkou teď je, zda byste měli být nervózní, pokud se blížíte například k 5% propadu? Rozhodně ne! Podle naší simulace jsme zaznamenali propad až 11,18 %. Zásahy do strategie byste měli zvažovat až při překonání propadu 6,21 %. Náhodný faktor by neměl ovlivnit vaši psychologii natolik, abyste začali jednat neuvážlivě. Udržet klid a striktně dodržovat svou strategii je to, na co byste se měli zaměřit.

Mnoho lidí říká: „Očekávejte nejhorší scénář a zdvojnásobte ho“. Pokud je maximální očekávaní propad 10 %, měli byste být připraveni ztratit alespoň 20 %.

Podívejme se také na po sobě jdoucí ztráty. V našem experimentu jsme zaznamenali sérii až 13 ztrát za sebou. Není to příliš pravděpodobné, ale během své obchodní kariéry byste měli vždy očekávat nejhorší výsledek. Měli byste o sobě pochybovat, když jste ztratili 7 obchodů v řadě? Vůbec ne! Zůstaňte disciplinovaní, protože víte, že ztratit další 6 obchodů je zcela normální.

Doufáme, že jste si tento malý úvod do Equity simulátoru užili. Pokud máte zájem vyzkoušet si Equity simulátor, můžete se přihlásit do naší bezplatné Zkušební Výzvy. Equity simulátor a další velmi užitečné aplikace jsou zdarma pro všechny obchodníky Získejúčet. Pokud se chcete rovnou ucházet o kapitál naší společnosti, neváhejte a pusťte se rovnou do ostré Výzvy.

DOKÁŽETE SPLNIT PRAVIDLA A ZÍSKAT KAPITÁL NA FOREX? VYZKOUŠEJTE SI VÝZVU ZDARMA!

Equity simulátor má také mnoho dalších využití, které budeme diskutovat v budoucích článcích. Ujistěte se, že se přihlásíte k odběru našeho newsletteru, aby vám nic neuniklo.