zarijove obchodovani podle statistik

Září a statistika, jak to bylo v minulosti?

Analyzovat trhy pomocí statistiky není u nás v Čechách příliš běžné, přitom jde o naprosto skvělý doplněk známější technické analýzy. Nepotřebujete ani žádné nedostupné nástroje, stačí vám jenom obchodní platforma s kvalitními daty a excel. Statistika nám slouží k následujícímu:

  • Formulace logických očekávání, protože čísla nelžou. Pokud si spočítáte, že některý jev má pravděpodobnost 74 % můžete tomuto číslu věřit. Znalost statistiky vám pomůže držet se prvotní obchodní myšlenky a zbytečně nezmatkovat.
  • Statistika vám na rozdíl od indikátorů, které neustále počítají stále stejný vzorec dokola, dává odpověď na daleko specifičtější otázky. Například během pár chvil dokážete zjistit, jakou pravděpodobnost má, že německý akciový index Dax uzavře mimo rozpětí předešlého dne. Odpovědí na tuto otázku je, že za posledních 967 dní uzavře Dax mimo rozpětí předešlého dne v 50,4 %.
  • Můžeme vytvořit jednoduché statistiky, kde počítáme pouze s jedním dějem nebo složitější statistiky, kde počítáme s celou sérií jevů. Složitější otázka může znít například takto, pokud byl pátek na měnovém páru silně rostoucí den s nadprůměrným rozpětím, je následující pondělí také rostoucí?
  • Můžeme také formulovat statistiky krátkodobé, ale i dlouhodobé. Jednu jednoduchou dlouhodobou statistiku si nyní ukážeme.

Formulace otázek

Protože máme začátek září, tak nás logicky zajímá, jaké můžeme září očekávat a to třeba na nejvíce obchodovaném měnovém páru EURUSD. Otázky jsou následující:

  1. Bývá září tradičně rostoucí nebo klesající?
  2. Pokud je červenec rostoucí (klesající) a srpen rostoucí (klesající), bývá září rostoucí (klesající)?
  3. V případě, že je rok až do 31.8. rostoucí (klesající), je září rostoucí (klesající)?

Odpovědi

Odpovědi jsou následující:

  • Bývá září tradičně rostoucí nebo klesající?

Od roku 1997 bylo září rostoucí v 62 %  a 38 % klesající. Za posledních 10 let je to však zcela vyrovnané. Naposledy v roce 2017 bylo září rostoucí.

  • Pokud je červenec rostoucí (klesající) a srpen rostoucí (klesající), bývá září rostoucí (klesající)?

Zde jsou výsledky od roku 1997:

Červenec|Srpen Rostoucí|Rostoucí Klesající|Rostoucí Klesající|Klesajicí Rostoucí|Klesající
Rostoucí 3 4 1 5
Klesající 2 3 3 0

Z tabulky vidíme, že jestliže byl červenec klesající a srpen rovněž klesající, tak září bylo v 1 případě rostoucí a ve 3 případech klesající. Aktuální situace je velice zajímavá, červenec byl letos rostoucí a srpen je zatím klesající. Když toto v minulosti nastalo, vždy následovalo rostoucí září, takže pokud koncem srpna nebo začátkem září nakoupíte EURUSD, vyplatí se vám pozici držet do konce září.

  • V případě, že je měnový pár EURUSD až do 31.8. rostoucí (klesající), je září rostoucí (klesající)?

Pokud vezmeme otevírací cenu měnového páru EURUSD k 1.1. a uzavírací cenu k 31.8., zjistíme, že za posledních 21 let, byl tento měnový pár klesající v 10 případech a v 11 případech byl rostoucí. V roce 2018 máme zatím období od 1.1. – 31.8. klesající. Následně bylo září v 60 % rostoucí a ve 40 % klesající.

Závěrem je důležité zmínit, že i když ze zmíněných čísel je spíše pravděpodobnější rostoucí září je vždy nutné pamatovat na to, že statistika se neustále vyvíjí. Pokud bychom tuto statistiku dělali znova za 10 let, výsledky by se mohly lišit.

Hra pravděpodobností

Jak myslet v pravděpodobnostech

Pokud je v nějaké hře nejistota výsledku, říká se jí hra pravděpodobností. Všichni známe hry jako poker, ruleta, black jack atd. Asi se shodneme, že hra pravděpodobností bez sázek je poněkud nudná. Hra, která buď odměňuje, nebo trestá na základě pravděpodobnosti, se nazývá gamble.

Gambling je zábavný. A proto to gambleři dělají – baví je přísuny emocí spojené s hrou. Prohra přináší STRACH z další ztráty a trestem s tím spojeným. Výhry přinášejí CHAMTIVOST po dalších výhrách a dávkách dopaminu. Adrenalin je katalyzátorem vzrušení. Gambler se svou hrou vlastně provozují sado-maso. Udělá cokoliv, aby se dočkal i té nejmenší dávky štěstí. Dokonalá droga.

Gambling ale není jen zábava, je to také nebezpečí. Pojďme se teď podívat na věc ze strany tradingu. Jak víte, trading provází jak nejistota výsledku, tak sázky. Neměli bychom tedy trading klasifikovat jako gambling? Podle mě ano. Trading přináší nepochybně stejné emoce jako hry v casinu. Představte si, že přijdete do casina a tam by byli lidi, kteří by jen tak obchodovali pro stejné vzrušení jako třeba z rulety.

Přesto, někteří lidé se rozhodnou v této hře konzistentně vydělávat. Za tímto účelem potřebují statistickou výhodu a musí dodržovat striktní risk management. Tím se promění z gamblerů na tradery.

Statistická výhoda

Statistická výhoda je to, co poskytuje obchodníkovi náskok ve hře pravděpodobností. Pokud máte statistiku na své straně, ve dlouhém období se to vždycky projeví.

Vezměme si teď jako příklad lehce „cinknutou“ minci. V 51 % případů spadne na pro vás dobrou stranu a ve 49 % případů spadne na stranu dobrou pro vašeho protivníka. Vždy když vyhrajete, protivník vám zaplatí jeden dolar. Pokud prohrajete, platíte dolar vy protivníkovi. Pravidla hry jsou nastavena. Hra pravděpodobnosti má vždy následující parametry: pravděpodobnost výhry, pravděpodobnost prohry, výplata při výhře, platba při prohře.

Pravděpodobnost výhry je 51 %, z toho plyne pravděpodobnost prohry 49 % (100 % – 51 %). Výplata při výhře je 1 dolar, při prohře platíme taky 1 dolar. Máme-li tyto parametry, můžeme spočítat očekávanou hodnotu ze hry, ze které bude jasné, zda máme statistickou výhodu, nebo ne.

Hodíme mincí stokrát. Teoreticky by měla 51x spadnout v náš prospěch a 49x v náš neprospěch. Jinými slovy, vyhrajeme 51 dolarů a ztratíme 49, máme tedy profit 2 dolary. Minci jsme hodili stokrát, riskovali jsme tedy celkem 100 dolarů. Výsledkem jsou dva dolary v plusu. Za účelem výpočtu očekávané hodnoty je třeba jednoduše vzít profit ze hry a vydělit jej riskovanou částkou. V našem příkladu tedy 2 vydělíme 100 a získáme 0,02. 0,02 je naše očekávaná hodnota ze hry. To znamená, že za každý riskovaný dolar bychom měli dostat 0,02 dolaru.

JE-LI OČEKÁVANÁ HODNOTA VYŠŠÍ NEŽ 0, MÁTE STATISTICKOU VÝHODU A MĚLI BYSTE V DLOUHÉM OBDOBÍ VYDĚLÁVAT.

0,02 je vyšší než 0, proto hráč, který vyhraje v 51 % případů hození mince, bude v dlouhém období vydělávat.

Obchodní systém by měl mít stejné parametry. Pravděpodobnosti výhry se zde jednoduše říká úspěšnost (win rate). Dále je zde Reward to Risk Ratio (RRR), tedy poměr průměrného zisku a průměrné ztráty vašich obchodů.

Řekněme, že obchodní systém má úspěšnost 40 % a RRR o velikosti 2. To znamená, že když máte úspěšný obchod, váš profit je dvakrát tak vyšší než ztráta při ztrátovém obchodu. Na každý obchod riskujeme částku R (fixní jednotka riskované částky). Když jsme úspěšní, vyděláme 2R. Ze 100 obchodů bychom teoreticky měli mít 40 ziskových a 60 ztrátových. Jaká je tedy naše očekávaná hodnota? Máme 40 ziskových obchodů se ziskem 2R, takže vyděláme 80R. K tomu máme 60 ztrátových se ztrátou 60R. Po 100 obchodech máme vyděláno 80R a prodělali jsme 60R, výsledek je tedy plus 20R. Při 100 obchodech jsme riskovali 100R a vydělali 20R. Očekávaná hodnota je, jak už jsme zmiňovali, vydělaná částka vydělená riskovanou částkou. 20R/100R je 0,2 a tudíž za každý riskovaný dolar jsme získali v průměru 0,2 dolaru. Očekávaná hodnota je vyšší než 0, takže tato strategie bude v dlouhém období výdělečná.

Risk management

Zisková strategie ale není vše, pokud nedodržujete striktní risk management. Rád říkám, že obchodní systém je pouze nástroj, ale to, co vám skutečně vydělává peníze, je váš risk management. Pokud vsadíte málo, vyhrajete málo, pokud vsadíte hodně, vyhrajete hodně, ale pokud vsadíte příliš, zkrachujete. Můžete mít dobrou kartu v pokeru, ale pokud jdete all in, riskujete konec hry.

Trading je hra o přežití. Pouze ti, kteří chrání svůj kapitál, zůstávají ve hře.

Tady je několik způsobů, jak řídit riziko:

MARTINGALE

FIXNÍ ABSOLUTNÍ ZTRÁTA

FIXNÍ VELIKOST POZICE

FIXNÍ RELATIVNÍ RISK NA KAPITÁL

V pozdějších článcích probereme každý z těchto přístupů k money managementu. Osobně mám nejradši FIXNÍ RELATIVNÍ RISK NA KAPITÁL. Jediným důvodem je, že mi poskytuje stabilní parametry pro pokročilé techniky risk managementu, netvrdím, že je lepší než ostatní zmíněné techniky.

Statistika vyšších high a low

V této analýze zkoumáme, s jakou pravděpodobností došlo k vytvoření vyššího low a proražení high předchozího dne za předpokladu toho, že dva předchozí dny měly vyšší high a vyšší low.

Higher highs + higher lows

Výsledky analýzy:

  • VH – vyšší high
  • VL – vyšší low

Výsledky statistiky

Za posledních 2451 dní došlo ve 470 případech k tomu, že trh vytvořil dvě po sobě jdoucí vyšší high i vyšší low. Následující den v 59,6 % došlo k vytvoření vyššího low i proražení vrcholu předchozího dne. Sekvence byly zkoumány až do 5 po sobě jdoucích vyšších high i vyšších low.

Využití analýzy:

V případě, že dojde v minulých dvou dnech k vytvoření vyššího high i vyššího low, vyplatí se spíše spekulovat na long stranu s cílem proražení high předchozího dne. Rovněž můžeme spíše očekávat, že low předchozího dne nebude proraženo.

Využití statistiky

Statistika otevření dle Open drive

Co je to otevření Open Drive:

Open-drive je charakteristický tím, že cena se agresivně vydá jedním směrem ihned po otevření. To nám dává jasné varování, že není příliš vhodné vstupovat do proti-trendových signálů. Tento typ otevření nám demonstruje jasnou motivaci kupců či prodejců ovládnout trh ihned ze začátku. Po takovém otevření často vzniká trendový den. Toto je klasická definice otevření Open Drive:

  • Open Drive Long: První 30M svíce uzavře na vrcholu, low je blízko open.
  • Open Drive Short: První 30M svíce uzavře na low, high je blízko high.

Více na:

V této analýze zkoumáme, zda trh po otevření Open Drive testuje i opačný extrém. Jde tedy o analýzu zaměřenou na popření definice Open Drive.

Analýza open drive

Výsledky analýzy:

Počet Selhání Selhání %
OD Long 49 30

61%

OD Short 48 33 69%

Využití analýzy:
V případě, že dojde k otevření ve stylu Open Drive, je vhodné mířit na opačný extrém. Jestliže dojde k otevření Open Drive na stranu short, je tedy dobré cílit spíše své obchody na stranu long a zaměřit se na test high této otevírací svíce. Z důvodu toho, že došlo v minulosti k testu vrcholu v 69 % případů.

Analýza open drive – využití